النشرة الأقتصاديه لمنتديات الموازين ليوم الثلاثاء 18\6\1431

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

الخبر الأول,,~

أكدت عدم وجود حاجة لإعادة هيكلة ديونها
"دبي القابضة للعمليات التجارية" تخسر 22.8 مليار في 2009

دبي – الأسواق.نت

أعلنت مجموعة دبي القابضة للعمليات التجارية عن تحقيقها خسارية بلغت 22.8 مليار درهم (6.21 مليار دولار) عن العام 2009.

وأوضحت المجموعة التي تمتلك مجموعة دبي للعقارات وتيكوم للاستثمارات ومجموعة جميرا، أن لديها القدرة للحصول على تمويل في حالات الطوارئ إذا لزم الأمر.

وأكدت أنها تجري محادثات مع بنوك بهدف إعادة جدولة تسهيلات مالية على أسس تجارية.

وبلغت الإيرادات الإجمالية لمجموعة دبي القابضة للعمليات التجارية في نهاية 2009 9.5مليار درهم، أي بانخفاض نسبته 28% من 13.2 مليار درهم في عام 2008. وانخفضت قيمة الأصول الى 124.5 مليار درهم مقارنة بــ171.4 مليار درهم في 2008.

وسجلت المجموعة خسارة بقيمة مليار درهم في 2009، مقارنة مع أرباح صافية بقيمة 17.4 مليار درهم في العام 2008. وجاء الانخفاض في قيمة الموجودات للسنة المنتهية في 2009 والذي بلغ 22.5 مليار درهم مقارنة بـ7.6 مليار درهم في 2008.

ولفتت المجموعة إلى أن الانخفاض في الإيرادات والأرباح التشغيلية عكَسَ تراجع مبيعات الأراضي نتيجة الانخفاض الكبير في الطلب على العقارات، وإرجاء إقرار العائدات نتيجة التأخير في تسليم بعض المشاريع.

وأضافت أن مجموعة دبي العقارية قامت بتسليم عدد من المشاريع الهامة في 2009 بما يتضمن المرحلة الأولى من مشروع ذا فيلا و مشروع شروق. وسيبدأ تسليم معظم هذه المشاريع خلال عام 2010 مما سينعكس إيجاباً في البيانات المالية لعام 2010.

وقالت المجموعة إن قطاع الضيافة العالمي واجه صعوبات بسبب الركود مما ادى الى انخفاض معدلات إشغال الغرف والدخل. وتمكنت مجموعة جميرا التغلب على هذه الصعوبات. ففي 2009 انخفضت معدلات إشغال الغرف لدى كافة فنادق مجموعة جميرا فقط الى 73.4% مما سمحت لها بإنهاء سنة 2009 وضع مالي قوي بالإضافة لتعزيز ارباحها الصافية.

وعلى الرغم من الصعوبات التي واجهها السوق خلال 2009، تمكنت تيكوم للاستثمارات المحافظة على معدلات نمو وربح قوية. فعلى عكس منافسيها، لم تقم تيكوم للاستثمارات بتخفيضات كبيرة في معدلات الإيجارات وواصلت أداءها الجيد في عام 2009 حيث حققت كافة المجمعات التابعة لها إيرادات جارية مرتفعة.

وقال الرئيس التنفيذي لدبي القابضة أحمد بن بيات: "قمنا باتخاذ إجراءات استراتيجية مهمة في عام 2009، تمثلت في خطوات متعددة شملت إعادة هيكلة الأعمال، وتدابير مالية، الأمر الذي عزز من موقفنا للاستفادة من الفرص الناشئة خلال مرحلة الانتعاش."

وأضاف: "بعد اتخاذ تدابير جوهرية للتصدي لتراجع حجم السيولة النقدية، وتعزيز رأس المال العامل، نحن اليوم مجموعة أكثر قوة ورسوخاً وعلى استعداد تام للاستفادة من فرص النمو في المستقبل. ومما لا شك فيه أن قدرتنا على التكيف بسرعة وفعالية مع متغيرات البيئة الاقتصادية العالمية، وإعادة تركيز جهودنا واستراتيجياتنا، تعطينا مزيداً من الثقة في السنوات المقبلة".

هذا، وقد قامت مجموعة دبي القابضة للعمليات التجارية بعمليات إعادة هيكلة الاعمال خلال عام 2009، شملت دمج شركاتها العاملة في قطاع التطوير العقاري وهي "سما دبي ذ. ذ.م"، و "تطوير دبي"، و"مجموعة دبي للعقارات".

وأوضح بن بيات أنه "نتيجة للتدابير التي اتخذناها في عام 2009، أصحبت مجموعة دبي القابضة للعمليات التجارية اليوم في وضع جيد يمكّنها من تلبية التزاماتها المالية في عام 2010، حيث لا توجد حاجة لإعادة هيكلة ديون المجموعة. حيث أننا نجري مناقشات مع البنوك بهدف إعادة جدولة التسهيلات المالية المقدمة لنا وذلك على اسس تجارية".

وتوقعت المجموعة أن يشهد سوق العقار استقراراً خلال عام 2010، ومن ثم الانتعاش من جديد بدءاً من عام 2011. وتتوقع مجموعة دبي للعقارات أن تستكمل وتسلّم ما يقرب من 21000 وحدة عقارية قبل 2012.

ولفتت إلى أن مجموعة جميرا قامت بتوقيع 32 اتفاقية للإدارة، إضافة إلى 20 فندقاً قيد الإنشاء، يتوقع أن يتم افتتاح عشرة منها على الأقل خلال الأشهر الـ 18 المقبلة. وكانت مجموعة جميرا قد أكدت مؤخراً على تبني استراتيجية نمو فعالة حيث تجعلها تدير او تطور او تفتتح 60 فندقاً بحلول عام 2012.

من جهة ثانية، قال الرئيس التنفيذي لشركة الأحواض الجافة العالمية التابعة لمجموعة دبي العالمية خميس جمعة بوعميم إن الشركة تجري محادثات مع البنوك الدائنة لإعادة هيكلة ديون بقيمة مليار وسبعمئة مليون دولار تستحق في نوفمبر من العام المقبل.

وتوقع إتمام محادثات إعادة الهيكلة مع البنوك في غضون أشهر قليلة. وكانت شركة الأحواض الجافة قد وقعت اتفاقيات قروض بقيمة تتجاوز ملياري دولار مع خمسة عشر بنكا وذلك في أكتوبر عام 2008.

الخبر الثاني,,~

الهبوط تراوح بين 6 و12%
"مايو عصيب" يحاصر أسواق المال العربية بالخسائر

دبي – حازم علي

اختتمت أسواق المال العربية واحدا من أكثر الأشهر الحافلة بالخسائر، حيث تلقت في شهر أيار (مايو) ضربات قوية مصدرها تفاقم أزمة الديون اليونانية وانخفاض أسعار النفط. وشهدت الأسواق تصحيحا يتراوح بين 6 و12%، مقتفيا أثر البورصات العالمية. ولا يلوح تحسن وشيك في الأفق، إذ بدأت الأسواق في شهر يونيو على انخفاض، رغم أن هذه الفترة في العادة تعطي زخما جديدا للمستثمرين الذين يبدأون بترقب نتائج للشركات في نهاية الربع الثاني.

ولم تسلم أي سوق في المنطقة من الخسارة، فعلى صعيد البورصات الخليجية منيت البورصة السعودية بأكبر الخسائر في أيار(مايو)، متراجعة بنحو 11.5%، تلتها سوق قطر بانخفاض شهري نسبته 9.7%، في حين كانت بورصة أبوظبي الأقل خسارة.

ففي نهاية شهر مايو 2010، أغلق المؤشر العام للسوق المالية السعودية (تداول) عند مستوى 6120.52 منخفضا 11.51% مقارنة بالشهر السابق. وبالنسبة لأداء المؤشر من بداية العام حتى تاريخه فقد خسر 0.02%.

وبلغت القيمة السوقية للأسهم المصدرة في نهاية الشهر المذكور 1.19 تريليون ريال أي ما يعادل 319.44 مليار دولار أميركي، مسجلة انخفاضاُ بلغت نســــبته 11.45% عن الشهر السابق. وبلغت القيمة الإجمالية للأسهم المتداولة 100.50 مليار ريال أي ما يعادل 26.80 مليار دولار أمريكي وذلك بارتفاع بلغت نســــبته 14.88% عن الشهر السابق.

ويعود هبوط الأسهم السعودية إلى عوامل عديدة أبرزها تراجع أسعار النفط، وفقا لمدير شركة الشرق الأوسط للوساطة المالية سامر الجاعوني الذي أشار إلى أن السوق السعودي هو الأكثر تأثرا بهبوط أسعار النفط الذي ينعكس سلبا على أداء قطاع البتروكيماويات.

غير أن هناك عوامل انخفاض تتشاطرها كافة أسواق الخليج والمنطقة ذكرها الجاعوني، هي التأثر بالأسواق العالمية، حيث شهد شهر مايو ازدياد درجة التبعية بين أسواق المنطقة والعالم نتيجة عاصفة الديون اليونانية التي ضربت منطقة اليورو وامتدت إلى البورصات العالمية.

ففي الولايات المتحدة سجل مؤشر داو جونز الصناعي في مايو أسوأ أداء له منذ شباط(فبراير) 2009، بعد تراجعه بنسبة 8.2%، وأكد المحللون أن المؤشر شهد أسوأ مايو منذ عام 1940. وانسحبت الخسائر على مؤشري "ستاندرد اند بورز 500" وناسداك اللذين هبط بنسبة 8.6 و8.7% على التوالي. أما أبرز الأسواق الأوروبية فتكبدت خسائر ملحوظة، إذ تراجع مؤشر "فايننشال تايمز" البريطاني 2.9%، وداكس الألماني 0.7٪ وكاك الفرنسي 4.9%، وايبكس 35 الأسباني 5.1%.

ودفعت المخاوف بشأن الاستقرار الاقتصادي لمنطقة اليورو النفط لتسجيل أكبر خسارة شهرية خلال 18 شهراً. وتراجع سعر النفط 14% في شهر مايو المنصرم.

وخسر اليورو في مايو حوالي 7.7 % مقابل الدولار الأميركي، وهو سادس انخفاض شهري على التوالي وأكبر انخفاض منذ يناير 2009.

ولا شك أن التطورات الاقتصادية في أوروبا كان لها الثقل الكبير في تحركات الأسواق الخليجية، ففاقمت إحباط المستثمرين الذين أحجموا عن ضخ السيولة. ويؤكد الجاعوني أن انحسار قيم التداول في الأسواق الخليجية سببه هروب الاستثمارات الأجنبية من المنطقة، خصوصا من سوقي دبي والدوحة. ويضيف أن تضاؤل مساهمة الأجانب تعود إلى الأزمة اليونانية والتوترات السياسية البعيدة عن عالم المال.

ووفقا للجاعوني فإن المستثمرين ابتعدوا عن التركيز على الأساسيات في الأسواق التي أحكم المضاربون على توجهاتها، من خلال تنفيذهم مضاربات سريعة تخلق فجوات سعرية وتذبذبات في الأسواق.

وبدت التقلبات أكثر وضوحا في أسواق الإمارات، خصوصا في دبي. فقد تراجع مؤشر سوق دبي بنسبة 8.39% في مايو، أما مؤشر العاصمة أبوظبي فقد كانت تداولاته متقلبة بأقل حدة، لذلك سجل أقل خسارة بين الأسواق الخليجية منخفضا بنسبة 6.12%.

وتحكمت الأنباء المتعلقة بملف ديون مجموعة "دبي العالمية" بتحركات الأسهم الإماراتية، وفقا للجاعوني، حيث أن أزمة الديون قلصت شهية المستثمرين للمخاطرة وأبعدت المستثمرين الأجانب عن الأسواق.

ويركز الجاعوني على مشكلة السيولة لدى البنوك الإماراتية، وهي المشكلة التي فاقمت صعوبات جدولة ديون الشركات الكبرى، في ظل رفض البنوك الأجنبية منح قروض لهذه الشركات.

وبخلاف الإمارات تعاني البنوك القطرية من فائض سيولة، لكن لم تستفد بورصة قطر منها، فالتداولات ما زالت ضعيفة، والمؤشر خسر 9.7% في مايو، لكن أسعار أسهم البنوك، وفقا لتقديرات الجاعوني، تضاعفت منذ بداية السنة الجارية قبل هبوطها في مايو. ويوضح أن أداء البنوك يتسم بالنشاط، نتيجة قدرتها على توفير الأموال بدرجة أسهل بكثير مقارنة ببنوك دبي.

وطال الانخفاض بقية البورصات الخليجية مثل عمان والبحرين اللتين هبط مؤشرهما بنسبة 8.11% و8.83% على التوالي. وبعيدا عن الخليج، شهدت مؤشرات البورصة المصرية تراجعا حاد ا في نهاية شهر مايو، وانخفض مؤشر "egx30"بنسبة 12.1% تعادل 902.7 نقطة ليغلق عند 6549.02 نقطة.

ومنيت بورصة الكويت بخسارة قدرها 8.35%، حيث لا تزال أزمة اليورو المالية تلقي بظلالها على اتجاهات السوق، عدا عن الارتباط النفسي الكبير مع الأسواق الاقليمية الرئيسية في المنطقة. وضغطت الأخبار والإشاعات المتعلقة بصفقة بيع أصول شركة "زين" على المؤشر. ويتوقع المحللون أن اقرار الحكومة الكويتية لمجموعة من القوانين المتعلقة بخطة التنمية والتي من المتوقع البدء بتنفيذها ابتداء من العام الحالي سوف ينعكس بشكل إيجابي على حركة السوق المالي الكويتي خلال الأشهر المقبلة.

ويتوقف تحرك أسواق المال الخليجية والعربية على تفاعلات المستثمرين مع قرب إعلان نتائج الربع الثاني، هذه النتائج التي رأى الجاعوني أنها مهما كانت إيجابية فإن تأثيرها سيكون محدودا، مشددا على ضرورة تماسك الأسواق أولا من خلال ضخ سيولة جديدة، مستبعدا حصول ارتفاع في الفترة الممتدة من الربع الثاني إلى نهاية الربع الثالث من العام الجاري.

الخبر الثالث,,~

خلال الشهور الـ 18 المقبلة
المركزي الاوروبي يحذر من خسائر قروض مصرفية بقيمة 195 مليار يورو

فرانكفورت - رويترز

حذر البنك المركزي الاوروبي من أن بنوك منطقة اليورو تواجه خطر تحمل ما يصل الى 195 مليار يورو في موجة ثانية من خسائر القروض المحتملة على مدى الشهور الثمانية عشر المقبلة بسبب الازمة المالية وكشف انه زاد مشتريات المستندات الحكومية بمنطقة اليورو.

وتراجع اليورو 1% أمام الدولار وسجل أدنى مستوياته في عام أمام الجنيه الاسترليني اليوم الثلاثاء متأثرا بالمخاوف من امكانية امتداد أثر أزمة ديون منطقة اليورو الى القطاع المصرفي.

وتراجع اليورو الى 1.2175 دولار مقتربا من أدنى مستوياته في أربع سنوات والمسجل في 19 مايو/آيار عند 1.243دولار.

كما انخفض اليورو إلى نحو 84.15 بنس مسجلاً أدنى مستوياته منذ يونيو/حزيران 2009.

وعوض اليورو الخسائر في وقت سابق لكنه ظل في وضع غير موات بعد خفض في التصنيف الائتماني لاسبانيا وتحذير الصين من ان الاقتصاد العالمي ما يزال عرضة لمخاطر الديون السيادية وفي نفس الوقت طمأنت اسبانيا المستثمرين على أنها ستصلح سوق العمالة الجامد بها حتى لو لم يوافق الموظفون والنقابات العمالية.

وقال البنك المركزي الاوروبي إن بنوك منطقة اليورو ستحتاج لتجنيب مخصصات لمزيد من الخسائر هذا العام بقيمة 90 مليار يورو ثم 105 مليار يورو في 2011 بالاضافة الى حوالي 238 مليار يورو من الديون المعدومة التي شطبت بحلول نهاية 2009 وكانت تلك هي المرة الاولى التي يعطي فيها تقديرا للعام القادم.

ورغم توقع ان يكون اجمالي الشطب من الديون المعدومة والاوراق المالية بين 2007 ونهاية 2010 أقل على الارجح مما أعلن من قبل الا ان البنك المركزي الاوروبي قال في احدث تقرير للاستقرار المالي صدر عنه ان عمليات الشطب هذا العام والعام القادم ستكون اكبر اذا ادت المخاطر المتزايدة للديون السيادية واثر سياسات تشديد الحزام الحكومية الى كبح النمو الاقتصادي.

وبدأ المركزي الاوروبي شراء سندات يونانية وبرتغالية واسبانية في الاغلب يوم الثالث من مايو ايار في تحرك مثير للجدل لتهدئة اسواق الدين ودعم برنامج استقرار لليورو بقيمة تريليون دولار اتفق عليه الاتحاد الاووربي وصندوق النقد الدولي.

وقال البنك المركزي في بيان انه قام بتسوية 35 مليار يورو من مشتريات السندات بحلول 28 مايو ارتفاعا من 26.5 مليار يورو قبل اسبوع ولم يحدد جنسية الديون لكن مسؤولين في البنك المركزي الاوروبي قالوا انها في الاغلب من دول في جنوب اوروبا لحق بها اكبر الضرر بسبب فوضى السوق المالي.

وفي نفس الوقت قالت وزيرة الاقتصاد الاسبانية ايلينا سالجادو في مؤتمر في
مدريد ان الحكومة تستهدف تمرير اصلاح سوق العمالة المحاط بكثير من التوقع بحلول نهاية يونيو حزيران سواء تم التوصل لاتفاق مع ممثلي النقابات والشركات او لم يحدث.

ومدت حكومة الاقلية الاشتراكية الموعد النهائي للتوصل لاتفاق اسبوعااعتبارا من الاثنين لكن مسؤولين قالوا ان الشركاء الاشتراكيين ما زالوا متباعدين.

وقالت صحيفة البايس ذات الاتجاه اليساري ان الحكومة تعتزم السماح للشركات بزيادة استخدام عقود عمل رخيصة لنطاق اوسع من العمال وخفض مدفوعات الاستغناء عن العمالة وتسهيل اشتراطات فصل العمال.

الخبر الرابع,,~

مجلس ادارتها سيجتمع الخميس المقبل لمناقشة المسألة
"آبار" الاماراتية تدرس إعادة تمويل ديون بمليارات الدولارات

دبي – الأسواق.نت

تدرس شركة آبار للإستثمار فرص إعادة تمويل الديون القائمة على الشركة.
وبحسب بيان نشرته الشركة على موقع سوق أبوظبي, سيجتمع مجلس الادارة الخميس المقبل لدراسة اعادة التمويل, بالاضافة لمناقشة فرص ومشاريع استثمارية مستقبلية.

وبلغت ديون (آبار) قصيرة الأجل نحو 1.4 مليار دولار, والديون طويلة الأجل نحو 3.3 مليارات، كما أشارت ميزانية الشركة بنهاية مارس الماضي.

ولا بد من الإشارة إلى أن آبار اقترضت الاسبوع الماضي 335 مليون دولار من royal bank of Scotland لإعادة تمويل دين قائم حصلت عليه في 2009، لتمويل عملية شراء بنك banco santander..

كما وقعت الشركة في مايو الماضي اتفاقية قرض مجمع لمدة ثلاث سنوات بقيمة 800 مليون دولار وذلك بمشاركة عدد من البنوك المحلية والدولية.

وحققت "آبار صافي أرباح في الربع الأول من 2010، بلغت 1.58 مليار درهم، أو 50 فلساً للسهم، بما يعادل 430 مليون دولار، وذلك مقابل خسارة بـ 1.045 مليار درهم في الربع الأول من 2009.

تحياتي
ريم الموازين ..~